长存控股IPO获批，Q1净利333.79亿；韩国半导体设备订单激增！

8月24日上午，市场三大主要股指均出现下跌，芯片产业链内部出现了明显分化，上游设备板块逆势上涨。截止发稿时，京仪装备、拓荆科技和富创精密均上涨超过2%，珂玛科技实现3.75%的涨幅，中科飞测、中微公司等多只股票表现良好，而中船特气和海光信息等材料和设计类股则出现下跌。在ETF方面，半导体设备ETF招商在早盘时红盘开局并有震荡走势。根据Wind的数据，该ETF在近四个交易日里保持横盘状态，但资金却逆势净流入超2亿元。据兴业证券分析，上周资金流入规模最大的行业为半导体设备与通信，显示出市场在剧烈下跌时的承接意愿逐渐增强。

消息方面，据澎湃新闻，阿里巴巴在周末宣布，计划以112.70港元/股的价格配售7.1亿股新股份，预计募资约800亿港元（约合102亿美元），所得款项将全部用于人工智能基础设施建设及相关投资。业内人士指出，从AI芯片的制造到高带宽内存（HBM）存储、从先进封装到测试设备，产业链各环节将可能持续受益。

此外，上交所官网信息显示，长存控股已进入科创板IPO审核状态，计划融资330亿元。其招股书中提到，预计在2024年扭亏为盈后，长存控股的盈利能力将快速提升：2025年预计归母净利润为142.11亿元，2026年第一季度这项数字将骤增至333.79亿元，单季度的净利润将超过2025年全年的两倍。根据TrendForce的数据，2026年第一季度，长存控股在全球NAND Flash厂家中按销售金额和出货量双双位列第三，中国市场第一。该公司的巨额IPO融资将直接促进刻蚀、薄膜沉积和清洗等设备的增量订单。

财联社报道称，受益于三星电子和SK海力士的大规模半导体设施投资，截至今年上半年末，韩国主要设备制造商的订单积压量预计比去年末翻了一番。业内分析认为，目前韩国半导体设备行业已经迎来了扩产的红利。然而，由于“AI领域龙头”英伟达即将发布财报，全球AI相关交易面临考验，同时7月PCE物价指数这一关键通胀指标将对加息预期形成影响，这导致海外市场波动加剧。今日早盘，三星电子的股价出现大幅下滑，曾一度跌幅超7%；在此之前，三星刚刚宣布了110万亿韩元的股东回报计划，创造了韩国公司历史纪录。

东吴证券的分析显示，三星、SK海力士、台积电和英特尔等海外同行均在积极推进扩产计划，下游需求的增长已开始反馈至设备端。ASML等国际顶尖设备制造商的收入和利润持续创新高，并上调了未来的指引。德万等后道测试厂商也因AIGPU/ASIC及HBM测试需求的提升而迎来业绩增长。该机构指出，海外设备巨头的产能扩张整体保持平稳，通常周期在2-3年，新增供给释放的速度较慢。与此同时，国产设备和零部件有望凭借交付速度、本地化服务及性价比优势，加速进入海外市场，从而提升市场份额。

业内人士表示，国内资本支出上升和国产化率的提升正在推动国产设备厂商业绩的成长。中微公司2026年上半年的营收为66.91亿元，同比增长34.89%，并计划投资35亿元扩建临港基地；拓荆科技上半年营收达到29.13亿元，同比增长49.06%，其先进制程薄膜沉积设备也顺利通过了批量验证；盛美上海的相关订单也在逐步增长，国产设备的兑现速度加快。

东吴证券认为，中国大陆在全球晶圆产能中的占比仍有提升空间，2024年预计占比为22%，略低于同期中国大陆半导体销售额在全球的30%占比。叠加晶圆环节对自主可控需求的迫切性，后续的扩产将具备持续性，国产半导体设备厂商有望继续凭借自身的优势扩大业绩与市场份额。

数据统计显示，半导体设备ETF招商（561980）紧跟中证半导，设备与材料的成分占到81%，设计与制造的成分占19%，其覆盖了中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际及沪硅产业等细分龙头。截至8月21日，该指数自2020年以来累计上涨467%，大幅超越半导体材料与设备的348%及科创芯片的294%等同类指数，显示出中长期的弹性优势。